Traders de criptomoedas otimistas mantêm vantagem, apesar da rejeição da capitalização de mercado em US$ 1 trilhão

O ex-CEO da BitMEX, Arthur Hayes, diz que a catástrofe está chegando para o setor de criptomoedas, mas os dados de derivativos mostram que os touros estão lentamente assumindo o controle do mercado

Cointelegraph – A capitalização total do mercado de criptomoedas aumentou 29,4% em duas semanas, embora o preço do Bitcoin tenha se estabilizado perto de US$ 21.000 em 19 de janeiro.

Tornou-se cada vez mais difícil justificar que a tendência de baixa ainda prevaleca depois que o topo total do canal de US$ 930 bilhões foi violado. Ainda assim, a resistência psicológica de US$ 1 trilhão continua forte.

O movimento possivelmente reflete o crescente otimismo dos investidores em relação aos ativos de risco depois que as métricas de inflação mais fracas do que o esperado sinalizaram que a estratégia de aumento da taxa de juros do Federal Reserve dos Estados Unidos diminuirá ao longo de 2023.

No entanto, Klaas Knot, que atua como presidente do banco central holandês, afirmou em 19 de janeiro que o Banco Central Europeu (BCE) “com certeza não vai parar [de aumentar os juros] depois de um único aumento de 50 pontos base.”

No fórum de Davos, Knot acrescentou: “O núcleo da inflação ainda não virou a esquina na zona do euro.”

Essencialmente, os investidores temem que outra rodada de aumentos nas taxas de juros possa pressionar ainda mais os lucros das empresas, provocando desemprego e uma recessão profunda. Nesse caso, uma liquidação no mercado de ações se torna o cenário mais provável e o mercado cripto provavelmente seguiria em sua tendência de baixa iniciada em 2022.

Para provar a forte correlação entre as criptomoedas e as bolsas de valores, o índice Russell 2000 caiu 3,4% entre 18 e 19 de janeiro. O movimento coincide com a correção da capitalização total do mercado de criptomoedas em 4% após flertar com a marca de US$ 1 trilhão em 18 de janeiro.

O ganho de 10,4% na capitalização de mercado total entre 12 e 19 de janeiro foi impactado principalmente pelos ganhos de 10,4% do Bitcoin e e de 8,7% do Ether. O sentimento otimista foi ainda mais incisivo para as altcoins, com oito das 80 principais criptomoedas alternativas ganhando 20% ou mais no período.

Os tokens relacionados ao metaverso se recuperaram depois que a gigante da tecnologia Apple anunciou o lançamento de seu headset VR. Os principais ganhadores incluíram Decentraland – MANA, com um aumento de 55%; Enjin (ENJ) subindo 37%; e The Sandbox – SAND subindo 30%.

Frax Share (FXS) subiu 40% ao atingir 65.000 Ether depositados em seu protocolo de staking líquido, que atualmente tem mais de U$ 100 milhões em valor total bloqueado.

Moedas de privacidade como Monero – XMR e ZCash – ZEC, caíram depois que o Departamento de Justiça dos EUA anunciou a prisão do fundador da Bitzlato, uma troca de criptografia ponto a ponto agora fechada.

Demanda por alavancagem em apostas aumenta

Os contratos futuros perpétuos, também conhecidos como swaps inversos, possuem uma taxa embutida que normalmente é cobrada a cada oito horas. As exchanges usam essa taxa para evitar desequilíbrios de risco cambial.

Uma taxa de financiamento positiva indica que os compradores exigem mais alavancagem. No entanto, a situação oposta ocorre quando os shorts (vendedores) exigem alavancagem adicional, fazendo com que a taxa de captação fique negativa.

A taxa de captação de sete dias foi positiva em todas as instâncias, o que significa que os dados apontam para uma maior demanda por alavancagem de compradores no período. Ainda assim, pagar 0,25% por semana para manter suas negociações de alta abertas não deve ser uma preocupação significativa para a maioria dos investidores.

Assim, os traders devem analisar os mercados de opções para entender se as baleias e as mesas de arbitragem fizeram apostas mais altas em estratégias de alta ou baixa. Os investidores não têm medo de quedas, de acordo com as opções do BTC

Os traders podem avaliar o sentimento geral do mercado medindo se há mais atividade passando por opções de compra (compra) ou opções de venda (venda). De um modo geral, as opções de compra são usadas para estratégias de alta, enquanto as opções de venda são utilizadas para apostas de baixa.

Uma relação de compra-venda de 0,70 indica que as opções de venda em aberto ficam 30% atrás das chamadas de compra e, portanto, revela otimismo. Em contraste, um indicador de 1,40 favorece as opções de venda em 40%, o que pode ser considerado pessimista.

Embora o Bitcoin não tenha conseguido quebrar a resistência de US$ 21.500 em 18 de janeiro, não houve sinais de aumento na demanda por proteção contra perdas futuras. Isso fica evidente, pois o volume de comprados-vendidos permaneceu abaixo de 0,80 o tempo todo, mesmo após o movimento negativo de 5,5% em 18 de janeiro.

As estratégias neutras para baixistas mantêm forte demanda nos mercados de opções de BTC, favorecendo as opções de compra em 23%.
Mercados de derivativos sugerem que o suporte no nível de US$ 930 bilhões é forte

Após ganhos sólidos nos últimos sete dias, o mercado de criptomoedas continua mostrando resiliência, apesar dos alertas de que um “colapso financeiro global” está à caminho do fundador da BitMEX, Arthur Hayes. Este ano “pode ser tão ruim quanto 2022 até que o Fed faça um pivô”, escreveu Hayes, chamando esse cenário de seu “caso básico.”

De acordo com as métricas de derivativos de criptomoedas, dificilmente há qualquer sensação de medo ou ausência de demanda de posições compradas de alavancagem depois que a capitalização total de mercado perdeu a oportunidade de ultrapassar a marca de US$ 1 trilhão. Esses são sinais encorajadores, especialmente quando combinados com a análise técnica do rompimento do canal descendente.

Consequentemente, as probabilidades mostram o topo do canal anterior em US$ 930 bilhões tornando-se um forte nível de suporte. Portanto, por enquanto, mesmo uma desaceleração nos mercados tradicionais não deve ser uma grande preocupação para os touros das criptomoedas, mas os investidores devem continuar monitorando as métricas de derivativos.

As visões, pensamentos e opiniões expressas aqui são exclusivas dos autores e não necessariamente refletem ou representam as visões e opiniões do VOZ DO PARÁ.

Este artigo não contém conselhos ou recomendações de investimento. Todo movimento de investimento e negociação envolve riscos, e os leitores devem conduzir suas próprias pesquisas ao tomar uma decisão.

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